Дамир Махмутович родился 14 июня 1937 года в селе Красный Бор Красноборский район ТатАССР (ныне Агрызский района РТ).
До 1956 года Дамир Махмутович трудился в колхозе. Служил в рядах Советской Армии артиллеристом-наводчиком на Сахалине. Затем решил стать нефтяником и в 1958—1963 годах работал помощником бурильщика. С 1963 по 1967 годы был уже бурильщиком, а до 1995 года работал буровым мастером Альметьевского управления буровых работ «Татнефти».
Дамир Махмутович выступил с инициативой и призывом ко всем бурильщикам страны начать строительство скважин с проведением полного цикла работ по единому наряду, став автором метода работы «Нефтяные скважины — на поток». За пять лет его бригада пробурила 95 скважин, а 24 марта 1980 года она завершила пятилетний план, за что в 1980 году Дамиру Махмутовичу было присвоено звание Героя Социалистического Труда с вручением ордена Ленина.
Наряду с производственной, занимался и общественной деятельностью, был делегатом XVII съезда профсоюзов СССР, членом ЦК профсоюза рабочих нефтяной и газовой промышленности, членом облсовпрофа и многократно — депутатом городского совета. Лауреат Государственной премии СССР (1978г., за выдающиеся достижения в труде, наивысшую производительность при добыче нефти на основе эффективного использования техники и прогрессивной технологии) и Премии им. Губкина. Заслуженный работник нефтяной и газовой промышленности Татарской АССР (1977г.) и РСФСР (1987г.), «Почетный нефтяник СССР», «Заслуженный работник нефтяной и газовой промышленности РФ».
Награждён орденами Трудового Красного Знамени, «Знак Почета» и медалями.
Находясь на заслуженном отдыхе, Дамир Махмутович является руководителем первичной организации «Герои Татарстана» в Альметьевске.
В 2012 году Дамир Махмутович был удостоен высшей государственной награды Республики Татарстан — ордена «За заслуги перед Республикой Татарстан», получив одновременно ключи от легкового автомобиля «Фиат».